Marktzins (US 10Y Yield)Der "risikofreie" Zins. Je höher dieser steigt, desto unattraktiver werden Aktien (insbesondere Tech-Aktien), da Anleger sichere Renditen bevorzugen.
Inflation (VPI)Zeigt an, wie schnell dein Geld an Wert verliert. Sachwerte (Aktien, Gold, Immobilien) bieten historisch einen guten Schutz davor.
RealzinsDas Wichtigste: Zins minus Inflation. Ist er negativ, verliert Bargeld real an Wert. Ist er hoch positiv, flüchtet das Geld aus dem Aktienmarkt in Anleihen.
Fed Watch (Wahrscheinlichkeiten)Märkte handeln die Zukunft, nicht die Gegenwart. Ist eine Zinssenkung zu 100% eingepreist, aber die Notenbank drückt nur auf "Pause", folgt in der Regel ein rapider Abverkauf am Aktienmarkt, da die Markt-Erwartung enttäuscht wurde.
Logik der Anlageklassen (Ampelsystem)
💵 Bargeld / Tagesgeld
Rot: Inflation > 2% (Starker Kaufkraftverlust).
Gelb: Inflation ≤ 2% (Neutraler Bereich).
Hinweis: Bargeld erhält nie Grün, da es langfristig immer an Wert verliert.
🏛️ Staatsanleihen
Grün: Realzins > 1,5% (Hoch attraktiv für Anleger).
Gelb: Realzins > 0% (Leicht positiv).
Rot: Realzins ≤ 0% (Kapitalvernichtung nach Inflation).
🚀 Tech & Growth Aktien
Grün: Marktzins ≤ 2% (Billiges Geld befeuert Investitionen & Bewertungen).
Gelb: Marktzins 2% - 4% (Moderater Gegenwind).
Rot: Marktzins > 4% (Teures Kreditzinsumfeld drückt auf Bewertungen).
🧱 Value & Sachwerte
Grün: Inflation > 3% (Anleger fliehen in Substanzwerte).
Gelb: Inflation 1,5% - 3% (Ausgeglichen).
Rot: Inflation < 1,5% (Kein Inflationsdruck, Fokus verschiebt sich oft auf Growth).
Market Interest (US 10Y Yield)The "risk-free" rate. Higher rates make stocks (especially Tech) less attractive as investors seek safe yields.
Inflation (CPI)Shows how fast your money is losing value. Tangible assets (stocks, gold) historically offer protection.
Real Interest RateThe key metric: Interest minus Inflation. If negative, cash loses purchasing power. If highly positive, money flees stocks for bonds.
Fed Watch (Probabilities)Markets trade the future. If a rate cut is 100% priced in, but the central bank only "pauses", a rapid sell-off in the stock market usually follows due to disappointed expectations.
Asset Class Logic (Traffic Lights)
💵 Cash / Savings
Red: Inflation > 2% (Severe loss of purchasing power).
Yellow: Inflation ≤ 2% (Neutral area).
Note: Cash never gets a green rating, as it always loses value in the long run.
🏛️ Government Bonds
Green: Real Interest > 1.5% (Highly attractive for investors).
Yellow: Real Interest > 0% (Slightly positive).
Red: Real Interest ≤ 0% (Capital destruction after inflation).
🚀 Tech & Growth Stocks
Green: Market Interest ≤ 2% (Cheap money fuels investments & valuations).
Yellow: Market Interest 2% - 4% (Moderate headwinds).
Red: Market Interest > 4% (Expensive borrowing environment compresses valuations).
🧱 Value & Tangible Assets
Green: Inflation > 3% (Investors flee to real, tangible assets).
Yellow: Inflation 1.5% - 3% (Balanced).
Red: Inflation < 1.5% (No inflation pressure, focus often shifts to Growth).